伟易博

一、视察事情配景

2021年9月，伟易博教授张晓波带队，以北京大学企业大数据研究中心和北京大学中国社会科学视察中心为依托，在蚂蚁集团研究院和网商银行的协助下，组成中国小微谋划者^[1]视察组，对活跃小微谋划者随机发放问卷，投放时长共两周，最终接纳有用答卷14567份。本次视察所网络的信息包括小微谋划者的谋划、融资需求以及对未来的预期等情形，样本笼罩我国差别地区、差别行业，对我国小微谋划的谋划状态、所遇到的挑战及对下一季度的信心有较为周全的体现。本次视察是自2020年9月起，课题组一连第五个季度向我国小微谋划者投放调研问卷，未来视察还将按季度延续，一连为市场主体、学术界、政策制订者及社会公众相识小微谋划者生涯状态提供数据支持。

二、视察主要发明

（一）三季度小微谋齐整连回暖，主要谋划指标同步改善

1. 谋划状态及恢复比例

2021年第三季度，小微谋划者平均营业额为13.1万元，比照前两个季度（2021年一季度和二季度划分为10.9万元和12.4万元）回升44.9%。小微谋划者的营业收入低于2.5万元，一连坚持小微谋划“生涯型”的特质。本季度小微谋划者的净利润率约为2.7%，与一季度和二季度相比（划分为2.5%和3.2%）依然处于低位。本调研以疫情前的2019年同期作为较量基准（图1），对2019年以前建设运营的小微谋划者估算其平均谋划收入恢复比例。2021年三季度相对2019年三季度的谋划恢复比例抵达36.1%，坚持高位，横跨已往四个季度相对2019年同期的恢复比例均值34.9%约1.2个百分点。

图 1 一连五个季度比照2019年同期的谋划恢复比例

2. 现金流维持情形

从现金流可维持的时间来看，小微谋划者总体现金流状态与2021年二季度基本持平，可以维持的月份平均值为2.9个月。分规模来看，与之前几轮调研的漫衍情形类似的是，现金流可维持时间短的情形，在规模较小的小微谋划者中更为普遍。视察还显示，无论分都会级别或分行业来看，小微谋划者的现金流维持时间差别并不显着，这与之前的调研效果类似。

3. 部分地区受疫情、灾情影响显著

2021年三季度时代，我国多地受到疫情或自然灾难的攻击。疫情和灾情对社会经济的运行及人民的生爆发涯都爆发了差别水平的负面影响。从相对2019年同期的恢复情形来看，疫情都会的恢复情形总体误差，受疫情影响都会小微谋划者的营业收入整体偏低
；盈利状态显着缺乏非疫情都会，亏损比例横跨7.6个百分点
；政策的不确定性也给受影响地区带来了一定的谋划压力。

与2021年二季度的主要谋划指标相比，在三季度未受疫情灾情影响的都会本季度营收有一定提升，环比增添8.2%，净利润率下降约0.2个百分点，现金流维持时间基本坚持稳固。而本季度受到疫情灾情影响的都会，其季度营业收入、净利润率等相比于上一季度则显着下降，且均落伍于未受疫情灾情影响的都会。其中本季度营收均值为11.8万元，落伍非灾情都会约1.5万元，较二季度环比下降10.5%
；净利润率为0.6%，低于未受影响都会的3.0%，环比下降2.7个百分点，降幅约81.3%。现金流维持时间均值为2.8个月，也略低于未受疫情灾情影响都会的3.0个月。

表1 2021年三季度我国受疫情或自然灾难攻击的地区情形

（二）本钱压力和市场需求疲软一连成为小微谋划痛点

1. 小微谋划者所面临的最主要压力泉源于本钱

谋划本钱压力仍然是视察小微谋划者面临的最主要谋划难题，制造业企业有谋划本钱压力的企业仍然占比最高，抵达57%。市场需求缺乏是小微谋划者面临的第二大谋划难题，占比企业为45.4%，效劳业面临市场需求缺乏的压力更大。有22.8%的小微谋划者体现面临政策不确定性所带来的压力，显着高于2021Q2季度，制造业、商务效劳业和消耗效劳业均有差别水平的加重。

从时间趋势来看，市场需求缺乏或竞争强烈关于小微谋划者的压力从2020年第三季度以来逐渐下降
；谋划本钱压力在2021年第一季度抵达最大的55.1%，之后也泛起下降的趋势
；小微谋划者的偿贷压力2021年显着高于2020年
；关于政策不确定性（包括环保政策等）的压力上升，并在2021年第三季度抵达最高值22.8%
；2021年第二、三季度所感受到的税费压力也显着高于之前。

分行业来看，效劳业中的医疗、教育、以及租赁商务效劳业是反应受到政策影响最大的三个行业，划分有36.8%、35.2%、和33.3%的受访小微谋划者反应“来自政策的不确定性与波动”的压力，住宿餐饮业也抵达了28.6%。这与今年8-9月份疫情带来的防疫政策收紧和双减政策有直接的关系。

从企业职员规模来看，较小规模企业更容易受到市场需求缺乏和竞争强烈带来的谋划压力，而较大规模企业受到更多的是谋划本钱以及政策不确定性和波动所带来的谋划压力。较大规模企业受到税费压力也更大。

2. 租金、原质料和雇工本钱组成谋划本钱压力的最主要缘故原由

和2021年二季度类似，租金、原质料和雇工本钱在本季度仍是组成小微谋划本钱压力的三大主要缘故原由，但各项本钱的相对主要水平有所转变。在反应有谋划本钱压力的谋划者中，有租金本钱压力的占比一连扩大，从2021年一季度的40.9%，二季度的50.3%，进一步增添到三季度的55.3%
；反应有原质料本钱压力的谋划者占比从49.3%降至43.4%。农业和制造业企业仍然更多的受到原质料本钱压力，而消耗效劳的谋划者更多的感受到来自租金的本钱压力。别的，防疫本钱成为本钱压力泉源的占比从上季度的9%提升到13%。其中，消耗效劳业从9.6%到14.3%，提升尤为显着，这与今年暑期多地疫情爆发有关系。

分行业来看，住宿餐饮、美容美发等依赖线下谋划的消耗效劳业小规模商户受到租金上涨和公共事业费上涨的压力较大
；住宿餐饮业和教育业受到防疫本钱上升的压力也显着高于其他消耗效劳业，平均占比划分为16.5%和18.6%。

分职员规模来看，小规模商户感受到租金本钱带来的压力更大
；原质料本钱、防疫本钱、公共事业费等关于小规模商户的谋划成原来说，往往占比更高，所感受到的本钱压力也更大，而较大规模商户感受到的本钱压力更多来自于雇工本钱、环保本钱等。

（三）小微谋划者享受的政策帮助未减，对平台治理和市场羁系有期待

1. 帮助政策笼罩情形

与2021年第二季度相比，种种帮助政策的笼罩率略有下降（但统计上并不显著）
；与此前类似，在种种帮助政策中，“税收支持”政策笼罩率最高，一连坚持在20%左右，“稳岗稳就业”笼罩率较低，在10%以下。

分注册类型来看，与2021年二季度相似，公司制企业总体获得政策支持的笼罩率比个体户要更高，尤其税收和稳岗稳就业两类政策越发显着
；在金融支持和本钱减免两类政策上，公司制企业与个体户没有显着区别。关于个体户而言，除税收支持对注册个体户的惠及比例较高以外，注册与否对个体户是否享受到其他政策支持的比例影响甚微。

与此前视察效果类似，小规模小微谋划者享受到种种帮助政策的比例显着低于规模更大的谋划者。员工人数为0（即仅谋划者自己一人谋划）的小微谋划者，享受到种种帮助政策的比例不到员工规模在20人以上谋划者的一半。

分都会规模来看，“本钱减免”和“稳岗稳就业”两类政策在一二线都会的笼罩情形较好，但“税收支持”类政策在非一二线都会的笼罩率更高
；“金融支持”类政策的笼罩情形在差别类型都会间无显着差别。

2. 平台治理主观感受较为正向，对市场羁系有所期待

2021年第三季度视察就有关线上平台型企业运营和对小微谋划者希望市场羁系部分所提供的支持新增了若干问题。好比，就平台型企业运营的公正性、相关用度的合理性，视察询问：“相比于2020年，您以为现在平台型企业的规则透明度、平台多样性、收费项目合理性、流量分派公正性、抽成比例合理性等有改善吗？”从反响情形来看，适用本题的回覆占51.3%，且整体感受较为正向，在有用回覆中有72.5%以为有改善或没有此类困扰。

仅线下谋划的的小微谋划者有正向体感的比例最高抵达74.2%，仅线上谋划和线上线下同时谋划者划分抵达73.9%和70.7%。从雇员规模来看，极小规模的小微谋划者更少遇到相关问题，而规模较大的小微谋划者则有更高比例以为显着改善或部分改善。分注册情形而言，未注册个体户以为改善的比例更高，但其不适用本题的比例也高一些。

就对市场羁系部分的期待而言，受访小微谋划者中有50.2%以为市场羁系部分最应该“简化企业、个体户的挂号、变换、注销手续和流程”，其次是“突破行业垄断、区域支解和地方�
；�”“严肃攻击侵权、冒充违法行为”以支持小微商户和小微企业生长。这批注，只管自商事制度刷新以来有关部分已经在简化流程上做了大宗事情，但这一反响值得各方对进一步改善营商情形的关注。

表2 小微谋划者以为市场羁系部分在支持方面的主要事情比例

分注册类型来看，除了简化相关流程与手续，企业还看重“突破行业垄断、区域支解和地方�
；ぁ焙汀巴吵镏捶�检查，镌汰对企业、个体户的滋扰”，似乎更希望羁系部分能突破行业垄断与地方�
；ぃ�统筹执法检查，镌汰政府对企业的滋扰。对个体户而言，突破垄断、攻击侵权与冒充等违法行更为主要。若是把下层羁系机构实践中的收费、检查等行为加总起来，可以看出企业和注册个体户都更希望镌汰违法收费和检查，高于未注册个体户的29.2%，与上面未注册缘故原由中担心肩负加重的效果相一致。同时，企业的担心也一定水平上反应了“大树底下好纳凉”的征象，企业接受了下层羁系机构更多的检查，在事实上�
；ち思�小微谋划者。

分谋划者规模来看，小规模小微谋划者对“简化挂号、变换、注销手续与流程”的呼声更高，而较大规模的谋划者较为看重“攻击侵权行为”“突破行业垄断与地方性�
；ぁ钡炔椒�。

从较大规模的地区层面来看，小微谋划者对羁系部分的诉求在各大区域间较为一致。值得关注的是，华北地区在“整治违规收费”和“镌汰行政滋扰”比例均为所有区域中最高，或反应华北地区小微谋划者感应行政滋扰较多。进一步视察地级市层面，小微谋划者的“痛点”在所在省内展现较大的地区差别。以广东省为例，珠三角地区对“突破行业垄断与地方性�
；ぁ钡男枨笙宰诺陀谄渌�地区
；而在简化审批、整治违规收费等需求上，珠三角地区则在全省处于较高的水平。与此相似地，在华北地区，内蒙（尤其是内蒙古西部）关于“突破行业垄断与地方性�
；ぁ钡男枨笠�远高于京津地区。

别的，若是对都会举行分级别的比照，可以看身世处较大都会的小微谋划者更看重攻击侵权、镌汰滋扰，而在中小都会的小微谋划者对“优化手艺效劳”有更强烈诉求。

（未完，请见下期）

视察报告加入者

张晓波、孔涛、杨笑寒、王冉冉、承子珺、任昶宇、刘硕、陈秋惠

李振华、王芳、马晓崟